За повечето граждани на Руската федерация ипотечните кредити се превърнаха в най-достъпния инструмент за придобиване на собствено жилище. Намаляването на лихвите по ипотечните кредити в контекста на стабилизирането на цените на недвижимите имоти привлича все повече и повече хора и осигурява увеличаване на достъпността на тази услуга за населението. Защо ипотеката става все по-популярен метод за подобряване на жилищните условия? Какви тенденции са характерни за HML пазара? Каква е динамиката на развитие на ипотечния пазар? Ще се опитаме да отговорим подробно на тези и други въпроси в тази статия.

Основни пазарни показатели за 2014-2017г

По данни на централната банка към 1 юли 2017 г. 589 бр кредитни организации, 423 от които предоставиха ипотечни жилищни кредити на граждани. За сравнение през 2014 г. такива организации са били 635, през 2015 г. - 574, през 2016 г. - 499. икономическа ситуацияв страната или намаляване на търсенето на такива услуги, както и прекратяване на дейността на самите кредитни институции в резултат на несъстоятелност или ликвидация по друга причина. Именно през 2014 г. тенденцията към спад се очертава именно през 2014 г., тъй като в предишни периоди пазарът на ипотечни жилища се характеризира с увеличаване на броя на такива организации - през 2009 г. те бяха 571, а до 2013 г. тази цифра се увеличи до 665. Таблицата по-долу показва основните показатели, характеризиращи динамиката на ипотечния пазар през последните години.

Таблица - Тенденции, специфични за пазара на HML през 2014-2017 г

Характеристики	Период от време
	1.01.2014 - 31.12.2014	1.01.2015 - 31.12.2015	1.01.2016 - 31.12.2016	1.01.2017 - 30.06.2017
Брой HML, милиарди рубли	1 012 800 бр. в размер на 1764.1	699 510 бр. в размер на 1161.7	856 461 бр. в размер на 1473.3	423 486 бр. в размер на 773.0
Дял на HML, сключени в рубли	1 012 064	699 419	856 427	423 482
Дълг, милиарди рубли	В рубли - 3391.9; във валута - 136.5	В рубли - 3851.2; във валута - 131.1	В рубли - 4421.9; във валута - 71.2	В рубли - 4616.3; във валута - 54.6
Сума на рефинансираните HML, милиарди рубли	228,2	80,3	114,5	83,1
Обемът на предсрочно погасените ипотеки, милиарди рубли	530,6	477,1	611,4	347,3

Източник: CBR

Така при липса на ръст на доходите на гражданите и намаляване на инвестиционното търсене през 2015 г. се наблюдава спад в абсолютните показатели на HML. Но още през 2016 г. ситуацията започна да се променя и този показател се доближи до нивото от 2014 г., въпреки намаляването на броя на банките. За първите 6 месеца на 2017 г. показателят се е увеличил с 16,3% спрямо същия период на 2016 г. През 2014 г. се наблюдава увеличение на броя на ипотечните кредити, издадени в рубли, а HML в чуждестранна валута намаляват 2,5 пъти спрямо на фона на отслабването на рублата. В същото време през 2015 г. броят им намалява с 1,4 пъти поради намаляване на кредитирането с 34%. През 2016 г. има ръст от 1,2 пъти на фона на ръст на кредитирането с 27,2%, докато ИЖК във валута отново намаляват с 2,7 пъти. През 2017 г. се запазиха тенденциите от предходната година. През разглеждания период дългът по жилищни ипотечни кредити в рубли се е увеличил значително и е намалял в чуждестранна валута.

Динамика на среднопретегления лихвен процент през 2012-2017 г

Кредитният портфейл на всяка банка се състои от няколко вида кредити, които могат да бъдат както дългосрочни, така и краткосрочни и други. Лихвените проценти на такива заеми често се различават един от друг и за да знаете крайна ценана всички налични заеми беше разработена специална концепция - среднопретеглен лихвен процент (ATR). Това е отражение на средния лихвен процент по всички заеми, издадени от банкови организации. Фигура 1 показва динамиката на промените на ATP от 2012 до 2017 г. и дава прогноза за 2018 г.

Фигура 1 - Среднопретеглен лихвен процент по издадените ипотечни кредити през 2012-2017 г. в чуждестранна валута и рубли

Източник: аналитични материали на Централната банка на Руската федерация „За състоянието на пазара на жилищно ипотечно кредитиране“ за 2014, 2015, 2016, първата половина на 2017 г.

Както се вижда от графиката, през 2012 г. ATP в рубли е 12,3% (което е с 0,4 пункта по-високо от 2011 г.), а в чуждестранна валута - 9,8% (ръст от 0,1%). През 2013 г. ATP не се промени значително и възлиза съответно на 12,4% и 9,6% в рубли и чуждестранна валута. През 2014 г. измененията са съвсем незначителни - 12,45 и 9,25%. През 2015 г. се наблюдава увеличение на ставките по предоставените ХМЛ - 13,35 и 9,82%. През 2016 г. се наблюдават низходящи тенденции, като ATP в рубли намалява с 0,87 процентни пункта, а във валута - с 1,17 и възлиза съответно на 12,48 и 8,65%. През първата половина на 2017 г. се наблюдава значителен спад лихвени процентиза ипотечни кредити, предоставени в рубли и чуждестранна валута с увеличение на условията на кредитиране - 11,5% и 6,75% в рубли и чуждестранна валута. В същото време още през ноември показателят на рублата възлиза на 10,9%. Според прогнозата на Т. Власова, ръководител на отдела за ипотечни кредити на групата компании Ingrad, през 2018 г. ATP може да падне до рекордните 8-8,5%.

Колко ипотеки са издадени в регионите на Руската федерация?

Водещата позиция в обработката на ипотечните кредити е заета от Privolzhsky федерален окръг, където са сключени 270 294 HML за 403 282 000 рубли. Втора позиция сред окръзите заема Централният федерален окръг, където са сключени 254 969 договора за заем от общо 1 086 940 Руска федерация. В същото време 62 505 HML са в Москва и 56 646 в Московска област, което е рекорд сред съставните единици на Руската федерация. Трето място в областта заема Воронежска област, където са издадени 16 511 ипотечни кредита. Най-малко ипотечни кредити са издадени в Севернокавказкия федерален окръг - 24 281 единици. Фигура 2 показва дяловете на ипотечните кредити, издадени на първичния пазар по федерални окръзи на Руската федерация през 2017 г.

Фигура 2 - Дял на издадените ипотечни кредити от ФД през 2017г

Изчисление на "Застрахователния портал" според статистическите данни на Централната банка на Руската федерация

Среднопретегленият лихвен процент варира леко според окръга. Така в Централния федерален окръг той е 10,64%, в Северозападния федерален окръг - 10,65%, в Южния федерален окръг - 10,7%, в Севернокавказкия федерален окръг - 10,72%, в Приволжския федерален окръг - 10,6%, в Урал - 10,65%, в Сибир - 10,66%, в Далечния изток - 10,57%. Сред съставните единици на Руската федерация могат да се разграничат 2 региона с най-високи и най-ниски лихвени проценти по ипотечните кредити - това са Република Крим (11,24%) и Чувашия (10,42%).

Цената на ипотеките в нови сгради и на вторичния пазар

По данни на Агенцията за ипотечно жилищно кредитиране през 2017 г. делът на населението, което има достъп до ипотечен кредит, се е увеличил с 6 процентни пункта и е 43%. Основните фактори за растеж бяха намалението на лихвите и цените на недвижимите имоти след приспадане на инфлацията. За сравнение, през 2012 г. този дял от населението е бил едва 29%. Намаляването на лихвите е привлекателно за гражданите, тъй като размерът на месечната вноска по кредита също се намалява, а спестяванията за целия период могат да достигнат 45%. В условията на скъпо жилище (както на първичния, така и на вторичния пазар) този факт е един от решаващите фактори при избора на ипотечно кредитиране. Фигура 3 показва средните цени на 1 кв.м. м. на вторичния пазар и в нови сгради.

Фигура 3 - Динамика на цените на пазара на недвижими имоти в Руската федерация през 2012-2017 г.

Изчисления на Banki.ru според Банката на Русия и Росстат

Ръстът в цените на имотите се дължи на факта, че строителният пазар все още не се е възстановил от икономическата криза. Динамиката на въвеждане в експлоатация на жилища се забавя от няколко години последните години, което може да се обясни както със спада на продажбите през 2015 г., така и с намаляването на капиталовото финансиране и кредитирането на разработчиците. Следкризисният период показа най-лошо представяне при инвестициите в жилищни имоти. Така през първата половина на 2016 г. тази цифра е била равна на 239 милиарда рубли, а за същия период на 2017 г. - само 194 милиарда рубли.

Обемът на кредитите, издадени от водещи банки през 2017 г

Делът на ипотечните кредити в общия портфейл на руските банки надхвърля 11%. В края на 2017 г. тази цифра е 10,6%. Около 90% от общия портфейл се представлява от заеми (включително заеми на дребно), издадени от 30 най-големи руски банки. Ипотечното кредитиране традиционно е доминирано от 2 банки - Сбербанк и ВТБ. Освен това, първият през 2017 г. е издал повече от половината от всички ипотечни кредити на обща стойност над 1 трилион рубли. Ипотечният портфейл на Сбербанк нарасна със 17%.

VTB изостава сравнително много от своя конкурент - през 2017 г. са издадени ипотечни заеми за повече от 430 милиарда рубли, а кредитният портфейл е нараснал само с 11%. Повече от 70% от всички ипотеки се отчитат от тези 2 банки, но има и други играчи на пазара, които са от не малко значение за неговото развитие. Обемите на издадените от тях ипотечни кредити са показани на фигура 4.

Фигура 4 - Обемът на ипотечните кредити, издадени от водещите банки на Руската федерация през 2017 г.

Според проучването на AHML „Резултати от развитието на пазара на ипотеки и жилища през 2017 г.“

Към 1 януари 2018 г. обемът на ипотечния портфейл на банките достигна 5,34 трилиона рубли, от които 1,12 трилиона са ипотечни кредити за закупуване на жилища на първичния пазар (в новопостроени сгради). През 2017 г. гражданите на Руската федерация са закупили 2,85 милиона апартамента (или други жилищни помещения), което съответства на търсенето на жилища през 2016 г. Търсенето на нови сгради също остава на същото ниво - 621 хил. договора през 2017 г. срещу 620 хил. през 2016 г. На вторичния пазар са реализирани около 2,23 млн. сделки. Делът на ипотечните сделки на вторичния пазар е 31%, на първичния пазар - 50%, в първия случай средният размер на ипотечния заем е 1,74 милиона рубли, във втория - 2,12 милиона.

Заключение

В края на 2017 г. остава висока концентрация на търсене и предлагане, това е особено забележимо в 10 региона на Руската федерация: Москва и региона, Санкт Петербург, Тюменска област, Татарстан, Свердловска област, Башкортостан, Краснодарски крайи други области. Високият обем на жилищното строителство в тези региони се подкрепя от по-високите заплати и активното развитие на ипотечното кредитиране. Тези региони представляват 48% от всички издадени ипотеки през 2017 г.

През последните три години процентът по ипотечните жилищни кредити в рубли е намалял с 2,73 процентни пункта. В същото време делът на жилищните кредити в общия обем на активите на банковия сектор към 1 януари 2018 г. възлиза на 6,4%, а в общия обем на отпуснатите кредити на граждани - 44,2%.

симптоми на тревожност

Според стратегията за развитие на DOM.RF до 2020 г. ипотечният портфейл на руските банки трябва да се удвои - ипотечният дълг на руснаците към този момент ще възлиза на 10 трилиона рубли.

Вярно е, че експертите не виждат предпоставки за по-нататъшен растеж на пазара с толкова бързи темпове, поне без значително увеличаване на рисковете за банковата система.

„Виждаме, че сега банките бързо преразглеждат стандартите за кредитиране, отслабвайки ги - конкуренцията нараства, тъй като очакваме забавяне на растежа на търсенето. В тази връзка е тревожен ръстът на дела на кредитите с ниска първоначална вноска и отслабването на стандартите, свързани с оценката на доходите на кредитополучателя. Засега размерът на натрупания дълг е сравнително малък, но ще е необходимо внимателно да се следи динамиката на новите заеми, качеството на портфейла и стандартите за кредитиране “, сподели опасенията си пред Gazeta.Ru старшият директор на отдела за рейтинги финансова институция»SP Global Ratings.

Централната банка също е загрижена за същите проблеми, но мерките, предприети от регулатора, все още не са дали забележими резултати. „От началото на 2017 г. широк кръг банки последователно облекчават изискванията към кредитополучателите в сегмента на ипотечното кредитиране.

През 2017 г. делът на новоотпуснатите ипотечни кредити с първоначална вноска под 20% се е увеличил от 14,0% до 42,4%, като за годината като цяло обемът на тези кредити надхвърли 0,8 трилиона рубли. Така към 1 април 2018 г. около 15% от портфейла се състои от кредити с LTV>80%“, посочва Банката на Русия. LTV в този случай е съотношението на главницата към текущата справедлива стойност на обезпечението.

Ситуацията не се е променила и тази година: през първото тримесечие на 2018 г. делът на новоотпуснатите кредити с първоначална вноска под 20% възлиза на почти половината от издадените кредити (44%). „Този ​​ръст се дължи на желанието на населението да получи ипотечен кредит, стига да има благоприятни условия на пазара за лихви и цени на жилищата, без да се чака натрупването на по-голям обем средства. Освен това нарастването на кредитите с ниска първоначална вноска се дължи на лоялните изисквания на много големи банки по отношение на първоначалната вноска (10-15%)“, обясни за Газета Екатерина Шчурихина, водещ анализатор на рейтингите на банките Expert RA. .Ru.

И това въпреки факта, че от началото на 2018 г. Централната банка инициира въвеждането на повишени коефициенти на риск за кредити с първоначална вноска от 10-20% (150%) и с вноска под 10% - 200% . Колкото по-високи са тези съотношения, толкова повече е необходимо при изчисляването на капиталовата адекватност. Ако банките не спрат да издават рискови ипотечни заеми, Централната банка възнамерява допълнително да увеличи тези съотношения. Така от 1 януари 2019 г. коефициентът на риск за ипотечните кредити с ниска първоначална вноска ще се увеличи от 150% на 200%.

Регулаторът предприема и други мерки, които трябва да ограничат рисковете от дългово бреме както при необезпеченото, така и при ипотечното кредитиране. „Банката на Русия въведе индикатор за дългова тежест индивидуален. Съответният регламент вече е влязъл в сила. От 1 октомври 2019 г. изчисляването на показателя за дългово бреме в съответствие с методологията на Банката на Русия ще бъде задължително за всички кредитни институции “, каза пресслужбата на Централната банка пред Gazeta.ru. Както отбелязва Централната банка, при вземането на решение относно регулирането на ипотечното кредитиране, на първо място ще се вземат предвид кредитните стандарти.

Повод за безпокойство

Централната банка в своя анализ на текущата финансова ситуация отбелязва, че с постепенно увеличаване на дела на ипотеките в активите на банките ще се увеличат рисковете, свързани с разликата в падежа на активите и пасивите. „С тази тенденция излагането на банките на лихвен риск може да се увеличи в бъдеще по време на прехода към фазата на растеж на лихвените проценти“, отбелязва регулаторът.

В същото време ръководителят на Централната банка Елвира Набиулина не вижда заплахата от „балон“ на пазара на недвижими имоти.

„Не виждам никакви признаци на „балон“ или рискове тук, въпреки че определено разглеждаме рисковете, разбираме, че ипотечното кредитиране е чувствителен сегмент и трябва да се развива безрисково“, каза тя в края на декември 2017 г.

Рисковете от възможна инфлация, финансовата криза и натрупването на заеми с ниска първоначална вноска не са изчерпателният списък от проблеми на ипотечния пазар в Русия. „Друг рисков фактор е замяната на такава вноска с необезпечена потребителски кредит(Той действа като "първоначален принос на кредитополучателя към ипотеката за своя сметка"). Приблизително 3% от кредитополучателите през първата половина на 2018 г. са използвали тази схема за жилищни кредити. Което следователно само увеличи дълговата им тежест (лихвите по потребителските заеми обикновено са по-високи, отколкото по ипотеките). Дори 3% е значителна сума, предвид мащаба на сегмента на ипотечното банкиране. Според нашите изчисления сега заемите за населението надхвърлят 14 трилиона рубли, а делът на ипотечните кредити в дълга на руснаците е около 45%“, казва Карина Артемьева, ръководител на отдела за финансови рейтинги на НАП.

Експертите на Metrium Group обобщиха резултатите от 2016 г. на пазара на ипотечно кредитиране. През 2015 г. ипотеките се превърнаха в "спасителен пояс" за няколко сектора на икономиката наведнъж. През 2016 г. тя продължи своята мисия, без да достигне показателите за успешна 2014 г.

През цялата минала година ипотеките вървяха напред, подкрепени от "патерици" от държавата под формата на програма за субсидиране на лихвите. През март беше решен въпросът за продължаване на работата по програмата и след кратки дискусии между министерствата на финансите и на строителството тя беше удължена до края на годината. За 11 месеца на 2016 г. 40% от ипотечните кредити са издадени поради държавна подкрепа. Обемът на издаването в рубли възлиза на 37,7% от всички издадени ипотеки за този период. Въпреки това, до края на годината, когато основната ставка беше намалена до 10%, програмата за субсидиране загуби своята релевантност.

Данни за издаването на ипотечни заеми в Руската федерация

Според анализаторите на Metrium Group до декември 2016 г. ипотечните кредити са достигнали следните нива. Спрямо 2015 г. издадените кредити се увеличават с 24,94%, а обемът на кредитирането в парично изражение - с 29,86%. В същото време среднопретегленият лихвен процент се понижава с 0.82 пр.п. до 12,62%. Средният размер на кредита се е увеличил с 64 хиляди рубли. Средният срок на кредита продължава да расте: за 11 месеца той се е увеличил с почти 8 месеца, надхвърляйки 15-годишния праг, което показва по-внимателна оценка на финансовите възможности на кредитополучателите. Но въпреки всички усилия изоставането от показателите за 2014 г. възлиза на 17,76% по отношение на кредитирането, а по отношение на парите - 17,79%.

„През 2016 г. Централната банка на Русия продължи да прочиства банковия сектор: 97 лиценза на кредитори бяха отнети, но сред тях нямаше значими играчи на ипотечния пазар“, коментира Мария Литинецкая, управляващ партньор на Metrium Group. „Така според Централната банка към 1 юли 2016 г. броят на банките, издаващи ипотечни кредити, е 499, което е с 13% по-малко в сравнение със същата дата на предходната година, с изключение на отнетите лицензи през втората половина на година.”

Лидерите в ипотечното кредитиране са 12 банки с над 1% пазарен дял: Сбербанк, VTB24, Rosselkhozbank, Gazprombank, DeltaCredit, VTB Bank of Moscow, Raiffeisenbank, Absolut Bank, Bank Vozrozhdenie, Bank St. Petersburg, Svyaz-Bank, Transcapitalbank. Сред тях има както банки с държавно участие, така и частни банки, всички те отдавна работят с ипотеки и определят „правилата на играта“ на пазара.

„През изминалата година засилената конкуренция между банките възроди такива забравени продукти като „ипотека върху два документа“ (без доказване на доход) и „ипотека без първоначална вноска“, казва Мария Литинецкая. - Едната програма е предназначена за тези, които имат значителни спестявания за закупуване на апартамент и по различни причини не се оценява финансовото им състояние. Другият, напротив, е насочен към тези, които не са спестили за покупка, но получават добър и стабилен доход (не е тайна, че изборът на кредитополучатели по тази програма е още по-труден, отколкото по стандартната). Така ипотеката отново стана достъпна за по-широк кръг купувачи, отколкото през периода на програмата за държавна подкрепа.“

Освен това на пазара се появиха истински иновации, отбелязват експертите на Metrium Group. Първо, подаването на документи за получаване на заем в банката чрез онлайн приложение. Преди това по този начин беше възможно да се изпрати само предварителна заявка, тоест да се разбере приблизителният размер на одобрения заем и условията. За окончателно одобрение беше необходимо да дойдете с пакет документи в офиса на кредитора. Второ, Сбербанк, съвместно с Rosreestr, стартира пилотен проект за дистанционно подаване на документи за държавна регистрация, което позволява на клиентите да подават документи за регистрация веднага след подписване на сделка в клон, заобикаляйки опашките в Rosreestr или Мултифункционалния център. Трето, банките навлязоха социални мрежии не само проверяват своите потенциални клиенти чрез информацията, публикувана за себе си, но и провеждат комуникация на живо, решават проблемни въпроси и предлагат помощ за постигане на финансови цели.

„По този начин виждаме тенденция към дистанционна работа с клиенти“, отбелязва Мария Литинецкая. „Кредиторите, които се адаптират по-бързо от другите и са добре запознати с новата цифрова реалност, имат шанс да задържат „старите“ клиенти и да завладеят ново поколение.“

Поддържането на баланс между усъвършенствани подходи към обслужването на клиентите и консервативната оценка на финансовите възможности на кредитополучателите направи възможно намаляването на просрочието по ипотечните кредити в рубли до 1,112% до ноември. През последните три месеца този показател непрекъснато пада, което означава, че след две години на растеж тенденцията се е обърнала надолу. За съжаление това не може да се каже за кредитите в чуждестранна валута, при които относителният дял на просрочията продължава да расте и възлиза на 31,3% от ипотечните кредити, издадени във валута. Припомнете си, че за жилищните кредити - най-ниският дял на просрочените задължения в сравнение с всички други видове кредитиране.

Така през 2016 г. ипотеката се доказа като надежден финансов инструмент както за кредиторите (ниска просрочие и стабилна доходност), така и за клиентите (те я използваха за покупка на жилище по-често, отколкото дори през 2014 г.). Броят на сделките с ипотеки в района на Москва през 2016 г. възлиза на 43 876 единици, което е с 32,64% повече от 2015 г. и с 3,25% повече от 2014 г. И ако през 2015 г. делът на ипотеките се запази на ниво от 30% от всички регистрирани прехвърляния на права на собственост, то през 2016 г. средногодишният му темп се увеличи до 34,8%, а в отделни месеци достигна 50%.

По сегменти на имотите дяловете на ипотечните сделки са разпределени както следва. В Москва средният годишен дял на ипотеките в масовия сегмент е 54%, което е приблизително същото като през 2015 г. Такъв висок процент в столицата се поддържа благодарение на пускането на нови проекти, които попадат в условията на програмата за субсидиране на ставките и стават много достъпни за обикновения потребител, включително чрез заеми. Делът на ипотечните кредити в сегмента на бизнес класата е стабилен и възлиза на 5% през 2016 г.

В московските апартаменти делът на ипотеките е 34%, което е с 14 п.п. по-висока от миналата година. Този ръст се дължи на факта, че собствените програми на банките станаха по-привлекателни през годината поради по-ниските лихви. Освен това условията за закупуване на апартаменти са максимално близки до условията за закупуване на апартамент - същата първоначална вноска и стандартна ставка.

В масовия сегмент на Московска област средният годишен дял на ипотеките възлиза на 72%, което е 3,5 п.п. повече от миналата година и с 3 п.п. по-висока от 2014 г.

Според експертите на Metrium Group едно от основните постижения на 2016 г. е началото на „съживяването“ на вторичния пазар на недвижими имоти. Това се дължи на подобрените условия за кредитиране и приемането на новите пазарни правила от продавачите на апартаменти. Според Rosreestr през 2016 г. в столицата са регистрирани 56 000 сделки на вторичния пазар, така че техният дял е 44,44%. Няма нужда да говорим за пълното връщане на лидерските позиции на "вторичните" жилища, в близко бъдеще ще видим корекция и преразпределение на пазарните дялове между строящи се и готови жилища. Включително поради допълнителния обем на предлагане от инвеститори, собственици на нови сгради, които след придобиване на собственост върху жилище ще започнат да го продават поради увеличение на данъците върху имотите. Тези и други косвени факторите със сигурност ще отнемат лаврите на лидера от първичния пазар, но делът на вторичния пазар едва ли ще бъде над 55%.

„2016 г. се превърна в лакмус за играчите на ипотечния пазар, показа професионалисти и новатори, отсее аматьори. На строителния пазар няколко големи разработчици се сляха, един от най-старите разработчици претърпя реорганизация, - обобщава Мария Литинецкая. - И ако през изминалата година кредиторите се опитаха да си върнат предишния спад, то основната цел през следващите години ще бъде да се постигне издаването на ипотечни кредити в размер на 1,9 трилиона рубли до 2018 г., планирано в Стратегията за развитие на Ипотечно кредитиране в Руската федерация до 2020 г. И това изглежда съвсем реалистично, при условие че през 2017 г. жилищното кредитиране, след като се отърве от „патериците“ на държавната подкрепа, ще достигне рекорда от 2014 г. (1,76 трилиона рубли)“.

Пазарът на ипотечно кредитиране както в Руската федерация, така и в Санкт Петербург (без данни за декември) показа значителен ръст: от януари до ноември 2016 г. обемът на издадените ипотечни кредити се е увеличил с 38%. Такъв ръст до голяма степен се осигурява от ипотеки с държавна подкрепа. Той представлява 57% от всички жилищни заеми, издадени в Санкт Петербург и Ленинградска област. Също така с помощта на тази програма бяха издадени почти всички ипотеки за нови сгради.

Сериозни тенденции към намаляване на броя на ипотечните сделки през 2017 г. не се наблюдават дори във връзка с премахването на програмата за държавно ипотечно кредитиране. В края на 2017 г. обаче няма да е лесно да постигнем същите резултати като през 2016 г.

Държавно поддържаните ипотеки са основната причина за растежа

Ръстът в обема на издаването и дела на ипотечните кредити за апартаменти в строеж се осигурява от сравнително ниска лихва (до 11% годишно) и повишено медийно внимание към поддържаните от държавата ипотеки. Така през първото тримесечие на 2016 г., благодарение на информационния фон, създаден от медиите, потенциалните кредитополучатели научиха, че държавната ипотечна програма може да не бъде удължена до 2016 г., което стимулира бурното търсене за нея.

Ипотеките на вторичния пазар се оказаха по-малко привлекателни за купувачите. Това до голяма степен се дължи на факта, че лихвите по него паднаха до комфортните 11,5-12,5% годишно само през 3-то-4-то тримесечие на миналата година.

Показатели за издадени ипотечни жилищни заеми (според Централната банка на Руската федерация)

	януари-ноември 2014г		януари-ноември 2015г		януари-ноември 2016г
	Брой единици.	Обем, милиони рубли	Брой единици.	Обем, милиони рубли	Брой единици.	Обем, милиони рубли
Руска федерация
Ленинградска област
Санкт Петербург
Общо Ленинградска област и Санкт Петербург

Както показват горните данни, обемът на ипотечните жилищни кредити, издадени в Санкт Петербург и Ленинградска област през периода от януари до ноември 2016 г., ще се доближи до резултатите от рекордната 2014 г. В същото време през 2016 г. в сравнение с 2014 г. се наблюдава намаление на средния размер на ипотечния кредит от 2,23 милиона рубли. до 2,07 милиона рубли Съответно може да се каже, че през 2016 г. е издаден рекорден брой заеми за цялото време на съществуване на ипотечния пазар.

Промени в края на 2016 г. спрямо същите периоди на 2014 и 2015 г. (януари-ноември)

През 2016 г. в сравнение с 2015 г. значително ще се увеличи не само общият обем на кредитите (споменатите по-горе 38%), но и средният размер на кредита. Така тя възлиза на 2,07 милиона рубли. през 2016 г. срещу 2 милиона рубли. през 2015г.

Може да се предположи, че през 2017 г. обемът на кредитирането ще се запази на нивото от 2016 г., докато средният размер на кредита ще остане същият или дори ще намалее. Това предположение се подкрепя от факта, че няма предпоставки за ръст на цените на жилищния пазар, а оттам и на сумите по сделки и кредити. В същото време обемът на издаването на ипотечни кредити може да остане на нивото от 2016 г., ако нови кредитополучатели, фокусирани върху по-евтини апартаменти, участват в жилищното кредитиране през 2017 г. Предположението, че средният размер на кредита ще намалее, се потвърждава и от ясна тенденция към намаляване на средната площ на апартамент в къщи от икономична класа, купувачите на които са най-активните кредитополучатели.

Обемът на издадените ипотечни кредити, януари-ноември 2014-2016 г

Брой издадени ипотечни кредити януари-ноември 2014-2016г

(общо за Санкт Петербург и Ленинградска област)

Брой издадени ипотечни кредити, 2014-2016 г

Прогноза за ипотечните лихви за първото тримесечие на 2017 г

С края на програмата за държавно подпомагане на първичния пазар диапазонът на лихвените проценти се увеличи. Сега най-добрите оферти са 11,5-13%, а диапазонът от ставки е станал по-широк. Много банки не бързаха да намалят собствените си ставки до нивото от 12%, които бяха в сила с държавна подкрепа. Тези. формално много банки през 2016 г. имаха 2 вида ставки: за държавна подкрепа 10,5-12% годишно и собствени на ниво 13-14%. Сега работи само собствена програма, която е по-скъпа за кредитополучателя. С други думи, значителна част от банките са взели пауза в намаляването на собствените си ставки за нови сгради, те ще разгледат по-отблизо как клиентите и конкурентните банки ще реагират в новите условия. Друга част от банките се опитаха да изпреварят премахването на държавната подкрепа и от началото на годината кредитират ново строителство при 11,5-12,5%, но явно има по-малко такива предложения от миналата година. Тези, които не са намалили процента и са го оставили на 13% и повече, ще започнат да го намаляват през следващите месеци и чакаме поток от новини за подобряване на условията за кредитиране.

В допълнение към лекото увеличение на ставките, резултатът от първото тримесечие на 2017 г. ще бъде повлиян и от факта, че в очакване на ограничаването на държавната подкрепа купувачите на нови сгради вече са одобрили заеми през 2016 г. предварително.

Така че ипотеките на първичния пазар на жилища ще бъдат издадени през първото тримесечие на тази година малко по-малко активно от миналата година. Ще има преразпределение на издаването на ипотечни кредити в полза на банките, които незабавно намалиха процента.

Докато последните развития доведоха лихвите на първичния и вторичния пазар на недвижими имоти до съизмеримост, правейки вторичния пазар да изглежда по-привлекателен за кредитополучателите, все още изглежда малко вероятно вторичният пазар да може да компенсира временния спад в обемите на пазара на ново строителство.

Така че се очаква първото тримесечие на 2017 г. да бъде богато на новини за промени в лихвите и условията на кредитиране в по-добра страна. Среднопретеглената лихва по ипотечните кредити ще бъде малко по-висока или ще остане на нивото от края на миналата година (12,47%), след което ще започне да намалява.

Основните тенденции през 2017 г

Списъкът на основните играчи на пазара на ипотечно кредитиране в Санкт Петербург и Ленинградска област няма да се промени, въпреки че в периода на динамични промени в ставките са възможни някои промени в техните пазарни дялове. Банките с участието на държавния капитал ще останат безспорни лидери: Сбербанк, VTB24, Руска селскостопанска банка, Globex. Големи частни банки като Promsvyazbank, Raiffeisenbank, Absolut Bank, Otkritie Bank и др., както и традиционно силните банки на нашия пазар Deltacredit и Bank St. Petersburg ще бъдат забележими. При сегашния процент на рефинансиране и предложените лихви ипотечните кредити ще останат най-атрактивният вид кредитиране на дребно за банките.

Основните играчи на ипотечния пазар в Руската федерация (според AHML JSC):

При липсата на такъв мощен показател за банките като ипотечните кредити с държавна подкрепа от 12%, диапазонът от лихви както на първичния, така и на вторичния пазар трябва да се увеличи. Банките ще продължат активно да се конкурират помежду си както по отношение на ставката, така и по отношение на допълнителните параметри и услуги за кредитиране. Отчасти, в допълнение към намаляването на минималния лихвен процент по ипотечните кредити, банките ще предлагат индивидуални лихвени проценти за различни категории кредитополучатели и предприемачи. Например, в зависимост от размера на първоначалната вноска, обема на документите, потвърждаващи доходите на кредитополучателя и т.н. Различните маркетингови (аукционни) ставки ще бъдат още по-популярни, когато в рамките на индивидуални споразумения между банката и разработчиците ще бъде възможно да получите намалена ставка за първите 1-3 години от кредитирането.

Дори сега и още повече с по-нататъшно намаляване на лихвите по ипотечните кредити на вторичния пазар, ще има както търсене, така и предлагане от страна на банките за рефинансиране на заеми, взети през 2014-2016 г., при процент от 13% или повече.

Според резултатите от 2017 г. за банките няма да е лесно да надминат резултатите от 2016 г. (около 110 милиарда рубли) по отношение на обема на ипотечните кредити, издадени в Санкт Петербург и Ленинградска област. Тъй като банките няма да имат мощен изоставане през първото тримесечие на 2016 г. под формата на експлозивен ръст в издаването на ипотеки за нови сгради. Въпреки това, цената на заема за банките под формата на основен лихвен процент от 10,0% допринася за активното издаване на заеми, понижаване на лихвите на вторичния пазар и връщане на лихвените проценти на пазара на ново строителство до нивото на лихвите с държавна подкрепа на 11%. Всичко това заедно дава основание да се счита за добър резултат, ако пазарът достигне консервативен растеж от 5-10% през 2017 г.

През 2016 г. руският ипотечен пазар нарасна с 27% и възлиза на 1,5 трилиона рубли, въпреки спада в въвеждането в експлоатация на жилища в цялата страна. Възстановяването след кризата беше улеснено от увеличаването на ипотечното кредитиране в Москва, Московска област и Санкт Петербург. В Северната столица през 2017 г., според прогнозите на RAEX (Expert RA), ръстът на ипотечните кредити ще бъде повече от 25%, което ще позволи на ипотечния пазар да нарасне с 15%.

За 2016гобемът на издаването на ипотечни кредити се е увеличил с 27% до 1,5 трилиона рубли след спад от 34% година по-рано.Възстановяването на пазара беше благоприятствано от намаляването на лихвите по кредитите от страна на банките в рамките на собствените им програми, което се оказа възможно благодарение на по-евтиното финансиране. Освен това удължаването до края на 2016 г. имаше положителен ефект върху обема на ипотечните кредити държавна програмасубсидии. Отложеното търсене на населението се реализира на фона на нарастване на дела на ипотечните кредити в жилищните сделки (от 12,5% от всички регистрационни действия през 2015 г. до 15,4% през 2016 г.

Повече от една четвърт от издадените заеми се падат на най-големите ипотечни региони: Москва, Московска област и Санкт Петербург. В резултат на това пазарният дял на тези региони се увеличи от 24,9% на 26,5% през годината. В същото време в северната столица бяха отбелязани максимални темпове на растеж (+39,6%) сред първите 10 региона по отношение на обема на кредитите, издадени за закупуване на жилища през 2016 г. Най-високи темпове сред първите 50 региона са показани от Република Мордовия (+65,2%), Република Саха (Якутия) (39,8%) и Република Башкортостан (+38,7%).

На фона на растящия ипотечен пазар обемът на въвеждане в експлоатация на нови жилищни сгради в Руската федерация като цяло намалява (-6,5% през 2016 г. спрямо 2015 г.). В повечето региони намалението се дължи на намаляване на обема на въвеждане в експлоатация на къщи от индивидуални предприемачи. AT главни градовеОпределящият фактор беше динамиката на цените на първичните недвижими имоти, което доведе до намаляване на жилищното строителство в Москва и подкрепи интереса на предприемачите към пазара на Санкт Петербург.

През 2017 г., според прогнозите на RAEX (Expert RA), динамиката на пазара ще се забави: обемът на издадените ипотечни кредити до края на годината ще нарасне с 15% и ще достигне около 1,7 трилиона рубли. Най-динамично развиващите се от най-големите ипотечни региони ще могат да подкрепят пазара благодарение на ниските лихвени проценти, добрата платежна дисциплина на населението и нарастващите обеми на въвеждане в експлоатация на жилища. Според прогнозите на агенцията през 2017 г. ръстът на кредитирането в Санкт Петербург ще надхвърли средния показател за Русия и ще достигне повече от 25%, докато делът на ипотечния пазар в региона ще се увеличи до 7%.

Методика

Заключенията на анализаторите на RAEX (Expert RA) се основават на публични данни, включително статистиката на Банката на Русия към 1 януари 2017 г.

В рамките на изследването под жилищни ипотечни кредити се разбират жилищни кредити, предоставени в съответствие с Федералния закон от 16 юли 1998 г. № 102-FZ „За ипотеката (залог на недвижимо имущество)“. Този подход напълно съвпада с методологията, използвана от Банката на Русия.

Обем и динамика на ипотечния пазар

През 2016 г. руските банки са предоставили 856,4 хиляди ипотечни заеми на обща стойност 1,5 трилиона рубли. Така през годината обемът на ипотечните кредити се е увеличил с 27%, докато ипотечният портфейл е добавил 12,8%, достигайки 4,5 трилиона рубли (виж Графика 1). Отложеното търсене на населението се реализира на фона на нарастване на дела на ипотечните кредити в жилищните сделки (от 12,5% от всички регистрационни действия през 2015 г. до 15,4% през 2016 г.). В условията на спад в нивото на реалните доходи на населението (-5,9% през 2016 г.), големите покупки за мнозинството от руснаците станаха трудни без привличане на кредитни ресурси. В същото време покачването на цените на петрола и в резултат на това относителната стабилизация на обменния курс на националната валута се възприемат от населението като първи признак за икономическо възстановяване. Нарастването на оптимистичните настроения в обществото, както и спадът в цените на недвижимите имоти, накараха мнозина да решат забавените жилищни проблеми, в резултат на което на пазара се реализира ефектът на „отложеното търсене“.

През 2016 г. повечето от 50-те най-големи региона по отношение на обема на предоставените ипотечни кредити увеличиха издаването си с 25–35% (виж таблица 1). Република Мордовия (+65%), Република Саха (Якутия) (+40%), Санкт Петербург (+40%) и Република Башкортостан (+39%) демонстрират най-високи темпове на растеж. В същото време концентрацията на ипотечния пазар в петте най-големи региона се увеличи през 2016 г. (от 33,5% на 34,8%). С леко увеличение на пазарните дялове в Московска област и Татарстан и дори с леко намаление в Тюменска област, пазарите на Москва и Северната столица се разшириха (съответно от 11,6 на 12,4% и от 5,8 на 6,4%; вж. .диаграма 2).

Пазар на жилища

На фона на ръст на пазара на ипотечно кредитиране, темпът на жилищно строителство показва обратна тенденция (виж Графика 3). В страната обемът на въведените в експлоатация жилища през 2016 г. намалява с 6.5% (с 21.6% през януари 2017 г. спрямо януари 2016 г.). Част от намалението на жилищното строителство се дължи на намаляване на обема на жилищното строителство от индивидуални предприемачи, които не са обхванати от кредитен ресурс със субсидирани лихви. В цялата страна индивидуалните предприемачи представляват около 40% от въведените в експлоатация жилища, докато в някои региони те са значително повече (максималното ниво в Чеченската република е 97%), в други - по-малко (минималното ниво в Санкт Петербург). Петербург и Москва е съответно 6 и 9 %).

С изключение на индивидуалното жилищно строителство (IZhS), въвеждането в експлоатация на жилища в Русия през 2016 г. е намаляло с 4%. Московска област остава лидер по отношение на жилищното строителство (с изключение на индивидуалното жилищно строителство през годината са въведени в експлоатация 6 милиона квадратни метра жилищна площ), Москва и Санкт Петербург са на второ и трето място. В същото време при значителни обеми на въвеждане в експлоатация в Москва и Московска област през 2016 г. жилищното строителство намалява (съответно с 6% и 8,4%), докато в Санкт Петербург то нараства с 4,6%. Интересът на предприемачите към Санкт Петербург, наред с други неща, се обяснява с индексите на цените за първично жилище в региона (виж Графика 4), които непрекъснато нарастват през последните две години, със значително намаляване на цената на първични жилища в Москва и Московска област.

Въпреки намаляването с 21% и 16% на обема на жилищното строителство съответно в Тюменска и Новосибирска области, техните позиции в класацията на регионите по отношение на въвеждането в експлоатация на жилища не се променят, докато Татарстан, който показа максимално увеличение от топ 10 региона, преместени от 10 на 8-ми ред (вижте таблица 2).

Характеристики на ипотечните продукти

Благодарение на програмата за държавна подкрепа, при която банките издадоха ипотеки при 12% и намаляване на основния процент средна ценаипотечните кредити до началото на 2016 г. се върнаха на нивото от преди година. През декември лихвите паднаха още по-ниско (среднопретеглената лихва по кредитите в рубли, отпуснати през месеца, достигна 11,6%; виж Графика 5): в опит да подкрепят търсенето в най-„безрисковия“ сегмент на кредитиране, банките продължиха да намаляват цените по собствени програми дори след края на държавното финансиране. Като цяло за страната среднопретеглената ставка по кредитите в рубли през 2016 г. е 12,5%. В някои региони средната цена на ипотечните кредити е с 0,8–0,9 процентни пункта по-скъпа, в други е с 0,3–0,4 процентни пункта по-евтина (виж таблица 3). Регионите с най-високи ставки през 2016 г. са Република Тива (13,4%), Чеченската република (13,2%) и Карачаево-Черкеската република (13,1%), най-изгодните ставки са предложени в Санкт Петербург и Ленинградска област (12,1%).

По отношение на сроковете, средният национален срок на ипотечните кредити е издаден за 15,3 години, докато най-дългите средни срокове на кредита в страната (16,5 години) са в Карачаево-Черкеската република, Воронеж и Тюменски региони, най-кратките срокове (13,5 години) в Челябинска, Мурманска области и Чеченската република.

Платежна дисциплина в регионите

Тригодишният спад на реалните доходи на населението (увеличението от 8% през януари 2017 г. спрямо януари 2016 г. се дължи до голяма степен на еднократни плащания на пенсионери) се отрази на платежната дисциплина на ипотечните кредитополучатели: през 2016 г. обемът на просрочените дългът по ипотечните кредити в цялата страна нараства с 6,2%. В същото време в някои региони процентите бяха много по-високи: обемът на просрочените дългове почти се удвои в Брянска област, със 70–80% в републиките Карелия и Адигея, Забайкалската територия и Еврейската област. автономна област(вижте графика 6).

Увеличението в абсолютно изражение не означава непременно влошаване на качеството на портфейла: в цялата Руска федерация делът на просрочените задължения леко намалява (от 1,7% към 01.01., например в Брянска област към На 1 януари 2016 г. просроченият дълг възлиза на 74 милиона рубли, въпреки двукратното увеличение до 1 януари 2017 г. от 139 милиона рубли, делът на портфейла не надвишава 0,6%). Въпреки това влошаването на платежната дисциплина на кредитополучателите в определени територии доведе до разместване сред анти-водещите региони (по отношение на нивото на просрочени задължения по ипотечни кредити): през 2016 г. републиката Алтай и Бурятия се преместиха от 5-то на 2-ро място и съответно от 21 до 8 място (виж таблица 4).

Около една трета от просрочения ипотечен дълг се формира от кредити в чуждестранна валута, чийто общ обем намалява от 3,3% към 1 януари 2016 г. до 1,6% от общия портфейл от ипотечни кредити към 1 януари 2017 г. През 2016 г. са издадени само 34 ипотечни кредита в чуждестранна валута, от които 24 кредита са в Москва, 4 в района на Москва и 2 в Санкт Петербург.

Прогноза за развитие на пазара

През 2017 г. темпът на растеж на ипотечните кредити, според агенцията, ще се забави. На първо място, забавянето на ипотечното кредитиране ще настъпи поради изчерпването на ефекта от задържаното търсене и края на програмата за държавна подкрепа. Намаляването на жилищното строителство ще доведе до повишаване на цените на първичния пазар на недвижими имоти, което ще се отрази негативно и на търсенето на ипотечни кредити. Санкт Петербург, най-динамичният от най-големите ипотечни региони, може да даде тласък на развитието на пазара. За кредитополучателите отличителна черта на ипотечния пазар на Северната столица е най-ниското ниво на лихвените проценти в страната, за банките - добра платежна дисциплина на населението, за разработчиците - растящи ценови индекси, което позволи през 2016 г., противно на общоруската динамика, за увеличаване на обема на жилищното строителство. Очакваме до края на 2017 г. делът на ипотечния пазар, който се дължи на града на Нева, да се увеличи до 7%, в резултат на което ръстът на емисиите в региона ще надхвърли средните стойности за Русия и ще възлиза на повече от 25%.

В съответствие с положителния (базов) сценарий на RAEX (Expert RA), обемът на пазара на ипотечно кредитиране през 2017 г. ще възлезе на около 1,7 трилиона рубли, забавяйки се в сравнение с динамиката от 2016 г. до 15%. Темпът на растеж на кредитния портфейл ще бъде на ниво от 12%, поради което общият портфейл ще достигне 5 трилиона рубли към 01.01.2018 г. Изпълнението на тази прогноза е вероятно, ако основната лихва бъде намалена с 1-1,5 процентни пункта до края на 2017 г., средната годишна цена на петрола Brent е 50 долара за барел, а инфлацията за годината е около 5%. Ако този сценарий бъде реализиран, агенцията очаква лихвите по ипотечните кредити да останат на ниво от 11-12% до края на тази година, а делът на просрочените задължения по ипотечни кредити на ниво не повече от 2% от портфейла към 01.01.2018 г.

Негативният сценарий на RAEX (Expert RA) се основава на поддържане на основния процент от 10%. Това е възможно при строга парична политика на Банката на Русия. Замразяването на разходите за финансиране и краят на програмата за държавна подкрепа може да доведе до увеличаване на цената на ипотечните кредити. Ипотечните кредитополучатели са изключително чувствителни към промените в лихвените проценти: тяхното увеличение дори в рамките на 0,5 процентни пункта на фона на изчерпването на ефекта от задържаното търсене може да доведе до значително забавяне на растежа на ипотечния пазар през 2017 г. Негативният сценарий на RAEX (Expert RA) също предполага годишна инфлация от около 6-8% и средна годишна цена на петрола от $40-45 за барел. При този сценарий до края на 2017 г. темпът на растеж на ипотечния пазар ще се забави до 9-10%, а обемът на кредитите ще бъде 1,6 трилиона рубли.

Приложение. Графики и таблици

Таблица 1. Топ 50 региона на Руската федерация по отношение на ипотечното кредитиране през 2016 г.

Отворете таблицата в нов прозорец

Място в класацията за 2016г	Място в класацията за 2015г	Предметът на Руската федерация	Обемът на издаването на ипотечни жилищни заеми, милиона рубли, за 2016 г	Обемът на издаването на ипотечни жилищни заеми, милиона рубли, за 2015 г	Темп на растеж (2016 / 2015)	Делът на субекта на Руската федерация в обема на ипотечните кредити, издадени през 2016 г	Делът на субекта на Руската федерация в обема на издадените ипотечни кредити през 2015 г
1	1	град Москва	183 206	135 183	35,5%	12,4%	11,6%
2	2	Московска област	114 131	86 974	31,2%	7,7%	7,5%
3	3	Санкт Петербург	93 576	67 034	39,6%	6,4%	5,8%
4	4	Тюменска област	73 409	62 436	17,6%	5,0%	5,4%
5	5	Република Татарстан (Татарстан)	48 609	37 511	29,6%	3,3%	3,2%
6	6	Свердловска област	44 191	35 334	25,1%	3,0%	3,0%
7	7	Република Башкортостан	43 550	31 401	38,7%	3,0%	2,7%
8	8	Краснодарски край	36 706	28 517	28,7%	2,5%	2,5%
9	9	Красноярски край	34 007	27 551	23,4%	2,3%	2,4%
10	12	Новосибирска област	33 351	25 566	30,5%	2,3%	2,2%
11	10	Челябинска област	31 767	26 446	20,1%	2,2%	2,3%
12	13	Ростовска област	30 798	24 552	25,4%	2,1%	2,1%
13	14	Област Нижни Новгород	30 373	23 558	28,9%	2,1%	2,0%
14	11	Самарска област	30 101	25 866	16,4%	2,0%	2,2%
15	15	Пермска област	26 181	21 503	21,8%	1,8%	1,9%
16	16	Иркутска област	22 909	19 720	16,2%	1,6%	1,7%
17	17	Ленинградска област	21 965	16 869	30,2%	1,5%	1,5%
18	18	Кемеровска област	20 210	16 860	19,9%	1,4%	1,5%
19	19	Воронежска област	19 931	16 159	23,3%	1,4%	1,4%
20	24	Република Саха (Якутия)	19 593	14 020	39,8%	1,3%	1,2%
21	20	Оренбургска област	18 543	16 059	15,5%	1,3%	1,4%
22	21	Волгоградска област	17 988	14 787	21,6%	1,2%	1,3%
23	23	Саратовска област	17 767	14 277	24,4%	1,2%	1,2%
24	22	Ставрополски край	17 238	14 749	16,9%	1,2%	1,3%
25	26	Алтайски край	17 108	13 373	27,9%	1,2%	1,2%
26	25	Приморски край	17 053	13 434	26,9%	1,2%	1,2%
27	27	Удмуртска република	16 358	13 297	23,0%	1,1%	1,1%
28	29	Омска област	16 240	12 954	25,4%	1,1%	1,1%
29	31	Чувашка република - Чувашия	15 276	11 905	28,3%	1,0%	1,0%
30	28	Архангелска област	14 852	13 249	12,1%	1,0%	1,1%
31	30	Хабаровска област	14 123	12 424	13,7%	1,0%	1,1%
32	33	Тулска област	13 330	10 547	26,4%	0,9%	0,9%
33	34	Уляновска област	13 025	10 143	28,4%	0,9%	0,9%
34	35	Кировска област	12 899	10 020	28,7%	0,9%	0,9%
35	36	Вологодска област	12 541	9 969	25,8%	0,9%	0,9%
36	32	Република Коми	12 100	10 645	13,7%	0,8%	0,9%
37	38	Калужка област	11 832	8 879	33,3%	0,8%	0,8%
38	37	Тверска област	11 794	9 018	30,8%	0,8%	0,8%
39	39	Рязанска област	11 303	8 735	29,4%	0,8%	0,8%
40	41	Томска област	11 058	8 553	29,3%	0,8%	0,7%
41	43	Владимирска област	10 984	8 359	31,4%	0,7%	0,7%
42	40	Ярославска област	10 077	8 679	16,1%	0,7%	0,7%
43	44	Пензенска област	9 796	7 961	23,0%	0,7%	0,7%
44	45